A Negociação Forex é legal? Os Peritos em Forex têm uma palavra a dizer.
Colocámos a questão mais comum a alguns dos melhores especialistas em Forex: Será a negociação Forex Legal? Todos eles responderam sim, e não. E mesmo quando é um não, pode ser um sim em muitos dos casos.
A resposta simples é que depende de onde se está.
Antes de nos debruçarmos sobre onde a Negociação Forex é legal e onde não é, vejamos porque é que o Forex se tornou extremamente popular.
A moda da negociação Forex é agora um fenómeno a nível global acessível a qualquer pessoa, impulsionada por melhorias na tecnologia de automação e pelo advento dos smartphones e dos tablets .
Estes fatores levaram a publicidade dos mercados Forex e dos seus produtos a alguns dos níveis mais elevados, jamais vistos desde os anos 90.
Nos últimos 10 anos assistiu-se a uma grande expansão da Internet, que viu o mercado Forex mover-se para regiões do mundo que nunca antes tinham ouvido falar desta palavra de apenas 5 letras.
Apesar da expansão na negociação de Forex pelo mundo, este mercado é também um lugar onde existe muita desigualdade geográfica: onde as coisas são simples para os traders em alguns países, e já outros se deparam com todo o tipo de desafios e dificuldades.
A maior parte da literatura sobre Forex na Internet mostra e apresenta o Forex de uma forma que pressupõe que todos os traders em todos os países têm o mesmo acesso ao conhecimento, às mesmas habilidades, ferramentas, tecnologia, e recursos para negociar Forex.
Isto está extremamente longe da realidade.
Lista de Corretoras Forex por país.
A localização geográfica das corretoras de Forex é uma área onde existe uma enorme disparidade.
A maioria das corretoras de Forex no mundo de hoje estão localizadas nos EUA, Europa (Reino Unido e Chipre especificamente), Ásia (Japão, Singapura, Austrália) e no Médio Oriente.
Isto levou a uma situação em que aqueles que negoceiam Forex em países onde não há presença física por parte da corretora, estão à mercê das corretoras offshore e dos regulamentos emitidos pelas agências que as supervisionam.
Corretoras de Forex dos E.U.A.
Após os ataques terroristas de 11 de Setembro de 2001 nos EUA, o governo reviu as regras segundo as quais as empresas americanas poderiam fazer negócios com entidades estrangeiras.
Isto levou a uma situação em que quase todos as corretoras Forex dos EUA começaram a encerrar as contas de muitos traders de países que constavam da lista negra do U.S. Office of Foreign Assets and Control (OFAC).
Até à data, os traders de países que constavam da lista negra do OFAC ainda não conseguem abrir contas com as corretoras de Forex dos EUA.
Outra questão atual que diz respeito à negociação com corretoras Forex dos EUA é a questão da lei fiscal dos EUA, conhecida como Foreign Assets Tax Compliance Act (FATCA).
Ao abrigo das disposições da FATCA, espera-se que os cidadãos dos EUA declarem qualquer rendimento obtido a nível mundial, incluindo quaisquer lucros provenientes do produto da negociação Forex com corretoras estrangeiras.
A FATCA também prevê sanções às empresas estrangeiras que não forneçam informações ao IRS sobre traders americanos que tenham contas de negociação com elas.
A fim de evitar quaisquer problemas com o IRS, muitas corretoras localizadas na Europa e na Ásia simplesmente fecharam as suas portas aos traders dos EUA.
Atualmente, os traders dos E.U.A. só podem negociar Forex eficazmente com corretoras de Forex dos E.U.A. Os traders dos E.U.A. não perderão muito, negociando apenas com corretoras nacionais.
O ambiente regulamentar no mercado Forex dos E.U.A. é forte; indiscutivelmente o melhor organizado também. A base tecnológica que serve as corretoras e traders nos E.U.A. é extraordinariamente forte também.
Nova Iorque é reconhecida como um importante centro de comércio Forex. Os centros de dados e os servidores virtuais privados que servem o centro de comércio dos E.U.A. são bem construídos e devidamente localizados.
O mercado Forex nos E.U.A. é muito robusto; infelizmente, só está aberto a cidadãos americanos e cidadãos de alguns outros países.
Europa.
Os principais centros comerciais de Forex na Europa estão localizados em Londres e Chipre. Algumas das principais plataformas de negociação estão gradualmente a emergir na Europa Central e Oriental (Malta, Bulgária, Rússia e Roménia).
Chipre emergiu como um importante centro de comércio devido às suas políticas favoráveis ao investimento, que atraíram um grande número de corretoras Forex.
Além disso, não são impostas restrições por estas corretoras aos traders que podem aceitar (excepto a proibição de cidadãos norte-americanos das suas plataformas, a fim de evitar a apresentação obrigatória de relatórios ao IRS norte-americano).
Muitos traders de regiões distantes do mundo negoceiam atualmente com corretoras em Chipre e no Reino Unido. O ambiente regulamentar no Reino Unido é forte.
Embora tenha havido algumas críticas sobre a Comissão de Valores Mobiliários de Chipre (CySEC) ser um pouco permissiva na aplicação da lei, a CySEC fez de facto algumas mudanças estratégicas para reforçar a regulamentação.
A negociação Forex no Japão, Singapura e Austrália está a atingir níveis não vistos há muitos anos.
Recentemente, o Banco de Compensações Internacionais declarou Singapura como sendo o número 3 do comércio Forex no mundo, depois de Londres e Nova Iorque.
Taiwan é agora um dos países com as maiores reservas Forex, graças aos enormes fluxos de investimento estrangeiro naquele país.
A China assistiu a um enorme boom no negócio de corretagem Forex e a introdução de corretoras para empresas Forex está facilmente a compensar volumes de negociação de 90.000 lotes por mês.
As reguladoras asiáticas têm pressionado no sentido de melhorar os mercados Forex nos seus países de modo a se adaptarem melhor aos ambientes locais dentro das suas jurisdições.
Atualmente, as entidades reguladoras no Japão e na Austrália iniciaram um esforço cooperativo para assegurar que as corretoras Forex em cada país restrinjam os seus esforços de comercialização aos seus mercados locais, a fim de promover uma melhor regulamentação e o cumprimento das práticas locais.
Muitas corretoras Forex seguiram o caminho da abertura de diferentes escritórios em diferentes jurisdições reguladoras, a fim de melhor cumprirem os regulamentos locais e terem melhor acesso aos mercados nestas regiões.
Sistemas de Pagamento de Corretagem de Forex.
Uma parte fundamental do comércio Forex em alguns países do mundo é o desenvolvimento de sistemas de pagamento aceitáveis.
Cartões de crédito, carteiras digitais e ultimamente, as moedas digitais têm sido desenvolvidas nas últimas duas décadas como meios de pagamento em Forex, de modo a melhorar a rapidez e a facilidade das transações relacionadas com Forex.
Estes métodos de pagamento são concebidos para que seja mais conveniente para os traders de Forex depositar e levantar fundos das suas contas de negociação.
No entanto, nem todos os traders, de todo o mundo, têm conseguido aceder e utilizar plenamente estes sistemas de pagamento.
Em muitos países, a utilização de cartões de crédito/débito, bem como de carteiras digitais, é impossível devido à colocação de uma lista negra financeira. Para estes traders, o método de transferência bancária continua a ser o único método de transação.
Este método é lento, incómodo, envolve muita papelada e no comércio atual de ritmo acelerado, tornando-se gradualmente obsoleto.
Isto apresenta uma lacuna de igualdade que ainda não foi devidamente abordada. Tem havido tentativas de criar carteiras eletrónicas específicas de cada país para abordar estas questões, mas estas não estão generalizadas e ainda são de âmbito limitado.
Tem de haver melhorias a este respeito.
Algumas corretoras Forex, tais como a AvaTrade, estão a tentar resolver estas questões, citando sucursais locais dos seus negócios Forex em países onde existe um enorme potencial de mercado, mas uma escassez de sistemas de pagamento eficazes.
O pensamento é que se os traders nestes países podem utilizar métodos de pagamento locais, então a lacuna das transações de pagamento pode ser colmatada.
Este é um modelo dispendioso e não tem ganho tração entre as corretoras em geral.
Espera-se que à medida que mais empresas Fintech entrem no mercado Forex, as soluções para estes problemas sejam concebidas e implementadas em conformidade.
Os melhores países para negociar Forex.
Os melhores países para negociar Forex são aqueles que cumprem os seguintes critérios:
Ter fácil acesso aos principais centros comerciais, com capacidade para abrir contas de negociação Forex com corretoras nestes centros.
Países com bons sistemas de Internet. Países com uma sólida espinha dorsal tecnológica que possa suportar a colocação de servidores e sistemas necessários para melhorar a experiência de negociação em Forex. Países com acesso fácil e ilimitado a qualquer sistema de pagamento oferecido pelas corretoras de Forex. Países que têm uma sólida presença de tecnologia financeira. Países sem restrições à atividade comercial no Forex. Apenas alguns países podem preencher todos os critérios enunciados.
No entanto, se um país conseguir cumprir quatro dos seis critérios listados, ainda pode ser classificado como um dos melhores países para negociar Forex.
Esta estilo de negociação online é de facto um negócio complexo e que vai além de simplesmente abrir uma conta, financiá-la, e negociar com um clique de alguns botões no computador.
Muitos fatores entram em jogo.
Estes têm de se juntar para proporcionar um ambiente que possa apoiar as corretoras Forex, as empresas Fintech e os fornecedores de software que fornecem acesso ao mercado, por um lado, e os traders Forex que constituem os utilizadores finais, por outro. Os traders em alguns países não poderão competir a um determinado nível com traders de países bem desenvolvidos devido a lacunas na tecnologia, no acesso aos pagamentos e nas infraestruturas.
Mas a situação pode ser gerida como as empresas que viram estas lacunas estão a criar soluções para preencher estas necessidades.
Por exemplo, o desenvolvimento da tecnologia do servidor privado virtual Forex está a permitir aos traders de países com desafios tecnológicos ultrapassarem as suas limitações e continuarem a negociar como se estivessem em países ricos em recursos.
O mercado Forex está em contínua evolução, e com o passar dos anos, é evidente que o estado da negociação Forex nos países continuará a sofrer mudanças que terão impacto nos seus mercados.
A negociação em Forex é o maior mercado financeiro do mundo, com mais de 6 triliões de dólares em média de volume de negócios diário em 2022.
Devido à alta penetração da Internet a nível global, à alta velocidade de fluxo, ao avanço tecnológico, e a muita comercialização em torno do Forex para atrair mais traders, o mercado de negociação Forex tem experimentado um crescimento exponencial.
Mas com o crescimento explosivo e contínuo a nível mundial, a pergunta que muitos pediram para ser respondida, será o comércio Forex legal? A resposta é sim, e não.
E mesmo quando é um não, pode ser um sim em muitos casos.
Como já foi dito, a resposta simples é que depende do país de onde se está a negociar.
Há países que permitem o comércio Forex sem restrições ou com muito poucas restrições, enquanto noutros países há restrições significativas ou mesmo uma proibição total do comércio de divisas.
O problema é que, devido à natureza do mercado Forex estar aberto 24 horas por dia, 5 dias por semana em todo o mundo, é extremamente difícil de policiar.
A maioria dos países em todo o mundo permite o comércio Forex a retalho por indivíduos se estes trabalharem com uma corretora regulamentada.
Há um punhado de países que proíbem ou restringem severamente a negociação Forex devido à sua natureza especulativa, bem como devido a crenças religiosas.
Países que permitem a negociação Forex sem muitas restrições.
Austrália; Bulgária; Canadá; Chipre; Alemanha; Indonésia; Itália; Malta; Roménia; Suíça; Reino Unido; Estados Unidos da América.
Para além destes países, pode também negociar Forex na maioria das nações da América do Sul, Central e da Europa Central e Oriental.
Por favor note: Só porque vive num destes países não significa que não existam regras e é um comércio livre para todos.
Nos Estados Unidos, por exemplo, existem regulamentos para proteger um trader de uma corretora que decide fechar as suas portas e roubar o seu dinheiro.
Existem também regulamentos para proteger os traders de terceiros ou intermediários de cobrar taxas exorbitantes ou entrar em esquemas fraudulentos e outras irregularidades financeiras.
Os bancos, que são responsáveis pela maioria das transações cambiais, estão fortemente regulamentados.
A Reserva Federal dos EUA e o Departamento do Tesouro dos EUA também controlam de perto os mercados Forex e procuram provas de jogo sujo ou de tentativas de manipular o mercado.
Há também várias entidades reguladoras a trabalhar em conjunto. A Associação Nacional de Futuros, por exemplo, regula o mercado Forex, bem como outros mercados de derivados.
Eles são o organismo regulador encarregado de fornecer licenças às corretoras e de estabelecer e fazer cumprir os requisitos de capital, de combater a fraude, ou de assegurar o cumprimento dos relatórios e a manutenção de registos.
Regulamentos como estes são diferentes em cada país, por isso é crucial que se familiarize com os regulamentos na(s) região(ões) da(s) corretora(s) que selecionar.
Alguns países, por exemplo, permitem que as corretoras ofereçam uma maior alavancagem e taxas de corretagem mais baixas.
Aqui estão alguns dos reguladores Forex de outros países:
Austrália : Comissão Australiana de Títulos e Investimentos (ASIC) Chipre : Comissão do Mercado de Valores Mobiliários de Chipre (CySEC) Suíça : Comissão Bancária Federal Suíça (SFBC) África do Sul : Autoridade de Conduta do Setor Financeiro, (FSCA) (anteriormente FSB) REINO UNIDO : Autoridade dos Serviços Financeiros (FSA) Rússia : Serviço Federal dos Mercados Financeiros (FFMS) França : Autorité des Marchés Financiers (AMF) Alemanha : Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) Espanha : Comissão Nacional de Mercado de Valores (CNMV) UE : Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados (ESMA) Estados Unidos da América : Securities and Exchange Commission (SEC) e a National Futures Association (NFA) Japão : A Agência de Serviços Financeiros (FSA) Hong Kong : A Comissão de Títulos e Futuros (SFC)
Países que permitem a negociação Forex, mas fortemente restringida.
Em alguns países, é legal envolver-se na negociação de Forex, mas existem algumas restrições impostas por uma autoridade central.
Alguns destes países incluem:
China; Egipto; Israel; Nigéria; Rússia; África do Sul; Ucrânia.
Algumas restrições em certos países incluem:
Na China, é legal negociar moedas, mas não se pode abrir uma conta com uma corretora estrangeira. É-lhe exigido que trabalhe com uma corretora local apenas para poder negociar.
Na Índia, os traders estão também limitados a trocar moedas com a rupia indiana. Por exemplo, não pode negociar dólares americanos com libras esterlinas.
Na Coreia do Sul, não pode abrir uma conta de negociação com corretoras estrangeiras, e existe um limite máximo de alavancagem que pode utilizar.
Na Turquia, é ilegal ter uma conta com qualquer corretora estrangeira que não esteja regulamentada.
Países onde a negociação Forex é ilegal e proibida.
A Bélgica, as Filipinas, a Bósnia, e a Coreia do Norte são todos países que tornaram ilegais todas as formas de comércio Forex especulativo e alavancado.
Porque haveriam os países de proibir o comércio Forex? Há duas razões principais para justificar isto. Segurança e um sistema de moeda fixa.
O comércio de Forex é arriscado. Não há garantias, mesmo com os melhores negociadores; coisas más podem acontecer.
Algumas estimativas indicam que 96% dos negociadores de Forex têm uma perda e abandonam totalmente a negociação Forex.
Porque existe um potencial tão elevado de fracasso, especialmente com os negociadores que ainda não têm experiência, e mesmo assim, não existe uma forma segura de assegurar a rentabilidade.
Por outro lado, alguns traders podem obter lucros massivos, se tiverem boas aptidões para gerir o risco e uma estratégia clara de negociação.
A realidade, porém, é que estatisticamente apenas 4% dos traders sobrevivem a longo prazo.
Devido ao elevado risco, alguns países podem proibir a negociação Forex porque pensam estar a proteger os seus cidadãos do elevado grau de risco e também podem vê-lo como um tipo de jogo.
Taxas de câmbio fixas.
Existem dois tipos de sistemas de taxas de câmbio que qualquer país pode ter. Ou é uma taxa de câmbio flutuante ou uma taxa de câmbio fixa.
Para países com uma taxa de câmbio flutuante, o valor da moeda varia em função da oferta e da procura dessa moeda, impulsionada por bancos, traders, entre outros fatores.
Os países com taxas de câmbio fixas proíbem frequentemente a negociação de Forex. Num tal sistema, o banco central alterará o valor da moeda para a manter estável.
Nestes países, é proibido porque onde não existem regulamentos uniformes, os traders poderiam influenciar e interferir com os preços da moeda e as políticas monetárias, embora isto seja definitivamente discutível, especialmente em mercados altamente regulamentados.
Além disso, quanto mais estável for uma moeda, menos razão para investir, uma vez que a volatilidade da moeda é a forma como os traders fazem os seus lucros.
Negociação Forex em países muçulmanos com a lei Shariah.
Em países que aderem à lei islâmica Shariah , tais como o Paquistão, existem restrições sobre a quantidade de dinheiro que pode negociar com uma empresa corretora, a quantidade de moeda estrangeira que pode manter numa conta local, e como pode aceder ao Forex para negociar.
Uma vez que existem tantas regras e regulamentos diferentes dentro dos próprios países islâmicos, deve consultar especialistas no seu país para verificar se é halal ou haram (proibido).
Ou pode tirar partido das contas islâmicas oferecidas pelas corretoras para se certificar de que está a cumprir tanto as leis do seu país como a sua fé.